Pubblicazioni Recenti

Riccardo Michelutti, Giacomo Gabriele Ficai e Francesco Polli in un articolo pubblicato su Corriere Tributario n. 7/2026 svolgono alcune riflessioni in merito al trattamento della quota di interessi o 𝘳𝘰𝘺𝘢𝘭𝘵𝘪𝘦𝘴 pagati da società italiane a consociate estere eccedente il valore di libera concorrenza ai fini delle ritenute alla fonte, ricostruendo il quadro interpretativo alla luce dei più recenti orientamenti della giurisprudenza di merito, della prassi dell’Agenzia delle Entrate e delle Linee Guida OCSE. Il contributo approfondisce, inoltre, il tema della c.d. 𝘤𝘢𝘴𝘩 𝘳𝘦𝘱𝘢𝘵𝘳𝘪𝘢𝘵𝘪𝘰𝘯 come strumento per ricondurre i pagamenti nel valore di libera concorrenza.

F. Pol­li, G.G. Ficai, R.Michelutti, Cor­riere Trib­u­tario n. 7/2026, 2026

In un articolo con Filippo Jacobacci su Il Sole 24 Ore di oggi, Riccardo Michelutti commenta la Norma di comportamento n. 237 dell’AIDC, secondo cui nell’ambito delle operazioni straordinarie suscettibili di creare una compensazione intersoggettiva di perdite con utili, l’interpello disapplicativo deve rimanere applicabile, in alternativa alla produzione di una perizia giurata, anche per superare il limite del patrimonio netto contabile della società in perdita.

R.Michelutti, Il Sole 24 Ore, 2026

In un articolo pubblicato su Eutekne.info di oggi, Riccardo Michelutti e Andrea Prampolini evidenziano alcune criticità delle conclusioni dell’Avvocata Generale Kokott nella causa C 592/24 “Société Générale e a.”. L’AG ha ritenuto compatibile con la libertà di stabilimento UE la versione dell’art. 117 del TUIR in vigore anteriormente al D. Lgs. 147/2015, laddove impediva ad una stabile organizzazione in Italia di società UE di esercitare l’opzione per il consolidato fiscale con le controllate residenti le cui partecipazioni fossero detenute direttamente dalla casa madre. Inoltre, l’AG ha ritenuto che il mancato esercizio entro i termini dell’opzione per il consolidato precluda la possibilità di invocare la tutela dei diritti UE mediante il rimborso delle maggiori imposte versate.

A.Prampolini, R.Michelutti, Eutekne, 2026

In un articolo su Eutekne.info di oggi, Riccardo Michelutti pone in evidenza i limiti cui deve sottostare il sindacato antiabuso dell’utilizzo delle perdite fiscali nell’ambito del consolidato fiscale, il cui regime non è stato interessato dal riassetto normativo ad opera dalla Riforma Leo.

R.Michelutti, Eutekne, 2026

In un articolo pubblicato su Corriere Tributario n. 11/2025, Riccardo Michelutti e Andrea D’Ettorre completano l’analisi del nuovo regime di libera circolazione delle perdite e degli altri attributi fiscali nelle operazioni straordinarie fra società appartenenti allo stesso gruppo societario (c.d. esimente infragruppo).

A. D’Et­torre, R.Michelutti, Cor­riere Trib­u­tario N. 11, 2025

In un articolo su Eutekne.info di oggi Riccardo Michelutti con Luca Miele mette in luce l’incoerenza delle limitazioni al riporto delle perdite disposte dall’art. 7, comma 2, del D.M 27 giugno 2025 nel caso di fusione tra la consolidante e l’unica consolidata, superando l’interpretazione adottata con la risposta a interpello n. 74 del 2022.

R.Michelutti, Eutekne, 2025

Riccardo Michelutti e Fabrizio Zecca, in un articolo pubblicato su Il Fisco n. 38/2025, cercano di razionalizzare le tesi contrapposte della Corte di cassazione e dell’Agenzia delle Entrate sul tema dell’incasso giuridico dei crediti rinunciati dai soci nel contesto dell’attuale quadro normativo, quale risultante a seguito dell’introduzione dell’art. 88, comma 4‑bis, del T.U.I.R.

F.Zecca, R.Michelutti, Il fis­co n. 38/2025, 2025

In un articolo su Eutekne.info di oggi, Riccardo Michelutti evidenzia la necessità di intervenire in via interpretativa per riconoscere il ruolo meramente strumentale del veicolo di acquisizione nel MLBO in modo da non penalizzare il riporto senza limiti delle perdite infragruppo in caso di fusione multipla, alla luce del D.M. attuativo dell’art. 177-ter TUIR.

R.Michelutti, Eutekne, 2025

In un articolo su Eutekne.info di oggi, Riccardo Michelutti evidenzia l’opportunità del recente intervento normativo ad opera del D.L. n. 84–2025, che ha esteso al conferimento di azienda i test antielusivi sul commercio delle perdite previsti per fusioni e scissioni, restituendo coerenza al sistema e superando le criticità che erano state evidenziate con la previgente formulazione dell’art. 177-ter TUIR.

R.Michelutti, Eutekne, 2025

In un articolo su Eutekne.info Riccardo Michelutti mette in luce alcune criticità del “test di anzianità a coppie” per la libera compensazione di perdite e utili infragruppo, che potrebbe svuotare di contenuto l’art. 84, comma 3, TUIR, oltre a porsi in contrasto con la disciplina del consolidato fiscale.

R.Michelutti, Eutekne, 2025

In un articolo pubblicato su Corriere Tributario n. 3/2024, Riccardo Michelutti, Andrea Prampolini e Andrea D’Ettorre esaminano le numerose questioni interpretative sollevate dal nuovo regime del reshoring, che accorda un’esenzione ai fini IRES e IRAP del 50% dei redditi derivanti da attività d’impresa trasferite in Italia da Paesi extra-UE/SEE. In an article published in Corriere Tributario No. 3/2024, Riccardo Michelutti, Andrea Prampolini and Andrea D’Ettorre address various interpretative issues raised by the new regime for reshoring, which grants an exemption for corporate income tax and regional tax purposes of 50 percent of the business income deriving from economic activities transferred to Italy from non-EU/EEA countries.

R.Michelutti — A.Prampolini — A.D’Ettorre, 2024, Cor­riere Trib­u­tario N. 3, 2024

Riccardo Michelutti, Luca Rossi e Giacomo Gabriele Ficai nel numero 5 del 2023 di “La Gestione straordinaria delle imprese” completano l’analisi della disciplina del transfer pricing relativa alle operazioni finanziarie iniziata nel numero 4 della medesima rivista.

G.ficai, L.Rossi‑R.Michelutti, La ges­tione stra­or­di­nar­ia delle imp­rese, 06/11/2023

Riccardo Michelutti and Giacomo Gabriele Ficai are the authors of the “ITALY” chapter of the Sixth Edition of Wolters Kluwer’s “Tax Planning for International Mergers, Acquisitions, Joint Ventures and Restructurings” edited by Simon Ansgar.

G.ficai, R.Michelutti, Wolters Kluw­er, 18/09/2023

In un articolo pubblicato su Corriere Tributario n. 4/2023, Riccardo Michelutti e Andrea D’Ettorre esaminano la proposta di direttiva per prevenire l’uso improprio di entità di comodo (𝘴𝘩𝘦𝘭𝘭 𝘦𝘯𝘵𝘪𝘵𝘪𝘦𝘴), argomentando in merito all’applicabilità della Direttiva Madre-Figlia e Direttiva Interessi-Canoni secondo un approccio 𝘭𝘰𝘰𝘬-𝘵𝘩𝘳𝘰𝘶𝘨𝘩 nei confronti del socio dell’entità di comodo residente nell’Unione europea.

A. D’Et­torre, R.Michelutti, Cor­riere Trib­u­tario, 30/03/2023

Riccardo Michelutti, Giacomo Gabriele Ficai e Francesco Polli in un articolo pubblicato su Corriere Tributario n. 1/2023 esprimono alcune considerazioni in merito al rapporto tra arm’s length principle e abuso del diritto in relazione alla deducibilità degli interessi passivi nell’ambito dei gruppi multinazionali, alla luce dell’evoluzione della giurisprudenza comunitaria e di alcune criticabili risposte a interpello dell’Agenzia delle Entrate.

F. Pol­li, G.ficai, R.Michelutti, Cor­riere Trib­u­tario, 31/12/2022

Luca Rossi, Riccardo Michelutti ed Euplio Iascone hanno contribuito all’opera collettiva “ Le società controllate estere (CFC)”, curata da Sergio Marchese e Luca Miele ed edita da Giuffrè Francis Lefebvre, con il capitolo “Le operazioni straordinarie riguardanti le CFC”.

E. Ias­cone, L.Rossi, R.Michelutti, Giuf­frè Fran­cis Lefevbre, 17/11/2022

Riccardo Michelutti esprime alcune considerazioni critiche a fronte dell’interpretazione avanzata nella Risposta a interpello n. 74–2022 in merito alla riattribuzione delle perdite prodotte in costanza di consolidato nel caso di fusione della consolidante con l’unica consolidata, in un articolo pubblicato su Il Fisco n. 24–2022.”

R.Michelutti, Il Fis­co, 09/06/2022

In un articolo pubblicato su Corriere Tributario n. 4/2022 Riccardo Michelutti e Giacomo Ficai, prendendo spunto dalla sentenza della Corte di Giustizia UE C‑257/20 del 24 febbraio 2022 Viva Telecom Bulgaria, esprimono alcune considerazioni in merito al rapporto tra finanziamenti infruttiferi e disciplina dei prezzi di trasferimento e all’applicabilità della Direttiva Madre-figlia in presenza di secondary adjustments di transfer pricing.

R.Michelutti‑G.Ficai, Cor­riere Trib­u­tario, 31/03/2022

In un articolo pubblicato su Corriere Tributario n. 1/2022, Riccardo Michelutti, Francesco Capitta e Andrea D’Ettorre esaminano il tema della qualificazione ai fini delle imposte sui redditi delle commissioni bancarie percepite dalle banche estere nelle operazioni di ????????? ??? ???

A. D’Et­torre, F.Capitta, R.Michelutti, Cor­riere Trib­u­tario, 22/12/2021

In un articolo pubblicato il 26 novembre 2021 su Rivista Telematica di Diritto Tributario, Riccardo Michelutti e Euplio Iascone analizzano la risposta ad interpello n. 694 dell’8 ottobre 2021, con cui l’ Agenzia delle Entrate si è occupata dell’applicazione del regime ex art. 167 Tuir al caso di trasferimento (in “continuità giuridica” in base alla legislazione societaria di entrambi gli Stati interessati) della sede legale di una società controllata estera, già in regime di CFC, in un altro Stato estero

R.Michelutti‑E.Iascone, Riv­ista telem­at­i­ca di Dirit­to Trib­u­tario, 26/11/2021