Pubblicazioni Recenti

Luca Rossi is the author of the “ITALY” chapter of the “OUTBOUND ACQUISITIONS: TAX PLANNING FOR EUROPEAN EXPANSION IN A CHANGING LANDSCAPE (2026)” published by Ruchelman P.L.L.C.. The Annual Paper, which examines the taxation of holding companies across sixteen European jurisdictions, is available at the following link https://lnkd.in/g9vbNdMe © 2026 Practising Law Institute. Reprinted from the PLI Publication, The Corporate Tax Practice Series 2026 (Item #441721)

L.Rossi, Ruchel­man P.L.L.C., 2026

Luca Rossi e Michele Babele commentano il regime fiscale applicabile ai dividendi di fonte estera percepiti da persone fisiche residenti in Italia alla luce di recenti pronunce giurisprudenziali che, segnando un’evoluzione rispetto all’orientamento tradizionale, riconoscono, al ricorrere di specifiche condizioni, la possibilità di beneficiare del credito d’imposta per le imposte assolte all’estero. Il contributo è pubblicato nel terzo numero del 2026 della rivista Modulo24 Wealth Planning de Il Sole 24 Ore https://lnkd.in/dBpgypF3

L.Rossi, M. Babele, Modulo24wealth Plan­ning — Il Sole 24 Ore — N. 3/2026, 2026

Riccardo Michelutti, Giacomo Gabriele Ficai e Francesco Polli in un articolo pubblicato su Corriere Tributario n. 7/2026 svolgono alcune riflessioni in merito al trattamento della quota di interessi o 𝘳𝘰𝘺𝘢𝘭𝘵𝘪𝘦𝘴 pagati da società italiane a consociate estere eccedente il valore di libera concorrenza ai fini delle ritenute alla fonte, ricostruendo il quadro interpretativo alla luce dei più recenti orientamenti della giurisprudenza di merito, della prassi dell’Agenzia delle Entrate e delle Linee Guida OCSE. Il contributo approfondisce, inoltre, il tema della c.d. 𝘤𝘢𝘴𝘩 𝘳𝘦𝘱𝘢𝘵𝘳𝘪𝘢𝘵𝘪𝘰𝘯 come strumento per ricondurre i pagamenti nel valore di libera concorrenza.

F. Pol­li, G.G. Ficai, R.Michelutti, Cor­riere Trib­u­tario n. 7/2026, 2026

In un articolo con Filippo Jacobacci su Il Sole 24 Ore di oggi, Riccardo Michelutti commenta la Norma di comportamento n. 237 dell’AIDC, secondo cui nell’ambito delle operazioni straordinarie suscettibili di creare una compensazione intersoggettiva di perdite con utili, l’interpello disapplicativo deve rimanere applicabile, in alternativa alla produzione di una perizia giurata, anche per superare il limite del patrimonio netto contabile della società in perdita.

R.Michelutti, Il Sole 24 Ore, 2026

In un articolo pubblicato su Eutekne.info di oggi, Riccardo Michelutti e Andrea Prampolini evidenziano alcune criticità delle conclusioni dell’Avvocata Generale Kokott nella causa C 592/24 “Société Générale e a.”. L’AG ha ritenuto compatibile con la libertà di stabilimento UE la versione dell’art. 117 del TUIR in vigore anteriormente al D. Lgs. 147/2015, laddove impediva ad una stabile organizzazione in Italia di società UE di esercitare l’opzione per il consolidato fiscale con le controllate residenti le cui partecipazioni fossero detenute direttamente dalla casa madre. Inoltre, l’AG ha ritenuto che il mancato esercizio entro i termini dell’opzione per il consolidato precluda la possibilità di invocare la tutela dei diritti UE mediante il rimborso delle maggiori imposte versate.

A.Prampolini, R.Michelutti, Eutekne, 2026

Luca Rossi e Lino Ziliotti, in un contributo pubblicato sulla rivista Diritto Bancario, analizzano le novità apportate dai commi da 50 a 55 della Legge 30 dicembre 2025, n. 199 (Legge di Bilancio 2026) relativamente al regime di tassazione dei dividendi e delle plusvalenze per i soggetti in regime di impresa, mettendo in evidenza alcune delle principali criticità applicative della nuova disciplina.

L.Rossi, L.Ziliotti, Dirit­to Ban­car­io, 2026

In un articolo pubblicato su Eutekne.info di oggi, Riccardo Michelutti e Andrea D’Ettorre analizzano la circolare di Assonime n. 6/2026 nella parte in cui conferma la disapplicazione delle regole sull’anzianità di gruppo previste dall’art. 5 del D.M. 27 giugno 2025 nel caso di fusione dell’SPV nelle operazioni di MLBO, al fine di preservare l’applicazione dell’esimente infragruppo ex art. 177-ter del TUIR alle perdite infragruppo maturate dalla target e dalle sue controllate sino al periodo d’imposta dell’acquisizione.

R.Michelutti — A.D’Ettorre, Eutekne, 2026

In un articolo su l’Agefi, Armando Tardini, insieme a Brian Martin (Partner dello studio Sekri Valentin Zerrouk), mette a confronto il regime fiscale italiano dei management investment plan con quello francese, introdotto nel 2025 e modificato dalla Loi de Finances pour 2026.

A. Tar­di­ni, Age­fi, 2026

In un articolo su Eutekne.info di oggi, Riccardo Michelutti pone in evidenza i limiti cui deve sottostare il sindacato antiabuso dell’utilizzo delle perdite fiscali nell’ambito del consolidato fiscale, il cui regime non è stato interessato dal riassetto normativo ad opera dalla Riforma Leo.

R.Michelutti, Eutekne, 2026

Su Plus24 — Il Sole 24 Ore, Stefano Massarotto analizza le criticità introdotte dalla nuova Legge di Bilancio per le holding familiari e i club deal, evidenziando il rischio di una “multipla imposizione economica” sugli utili societari.

S.Massarotto, Il Sole 24 Ore — Plus 24, 2026

Luca Rossi, Marina Ampolilla e Armando Tardini analizzano in un articolo pubblicato sulla rivista Diritto Bancario alcune recenti risposte dell’Agenzia delle Entrate in materia di piani di carried interest. Nel contributo, gli Autori, mettono in luce le criticità che emergono dai chiarimenti forniti dall’Amministrazione finanziaria sull’applicazione dell’art. 60 del D.L. 50/2017 nel caso di cambio di controllo del soggetto emittente e nel caso di finanziamenti concessi ai manager per la sottoscrizione degli strumenti finanziari con diritti patrimoniali rafforzati.

A. Tar­di­ni, L.Rossi, M. Ampo­lil­la, Dirit­to Ban­car­io, 2026

Luca Rossi e Michele Babele analizzano il regime fiscale applicabile agli investimenti effettuati in organismi di investimento collettivo del risparmio (OICR) e, in particolare, le criticità che derivano dall’investimento, da parte di persone fisiche residenti, in OICR extraeuropei, evidenziando la (in)compatibilità di tale regime rispetto ai principi posti a tutela del mercato unico dell’Unione europea.

L.Rossi, M. Babele, Modulo24wealth Plan­ning — Il Sole 24 Ore, n. 6/2025, 2025

Francesco Capitta, Andrea Prampolini e Andrea Vacca analizzano, in un contributo pubblicato su Diritto Bancario, la disciplina fiscale dei dividendi provenienti da Paesi a fiscalità privilegiata (“dividendi black list”). In particolare, gli Autori offrono un’analisi sistematica del quadro normativo e interpretativo di riferimento, soffermandosi sui profili critici che emergono dalla recente risposta ad interpello n. 191/2025.

A. Vac­ca, A.Prampolini, F.Capitta, Dirit­to Ban­car­io, 2026

Stefano Massarotto analizza la riforma del regime fiscale britannico per i non-dom e le sue implicazioni per la mobilità degli individui ad alto patrimonio (UHNWIs). Dal 6 aprile 2025, il Regno Unito ha abolito lo storico regime non-dom, sostituendolo con il nuovo 4‑years FIG Regime basato sulla residenza.

S.Massarotto, Modulo24wealth Plan­ning — Il Sole 24 Ore, 2025

In un articolo pubblicato su Corriere Tributario n. 11/2025, Riccardo Michelutti e Andrea D’Ettorre completano l’analisi del nuovo regime di libera circolazione delle perdite e degli altri attributi fiscali nelle operazioni straordinarie fra società appartenenti allo stesso gruppo societario (c.d. esimente infragruppo).

A. D’Et­torre, R.Michelutti, Cor­riere Trib­u­tario N. 11, 2025

In un articolo su Eutekne.info di oggi Riccardo Michelutti con Luca Miele mette in luce l’incoerenza delle limitazioni al riporto delle perdite disposte dall’art. 7, comma 2, del D.M 27 giugno 2025 nel caso di fusione tra la consolidante e l’unica consolidata, superando l’interpretazione adottata con la risposta a interpello n. 74 del 2022.

R.Michelutti, Eutekne, 2025

Luca Rossi con il Professor Gabriele Villa analizzano la nuova norma fiscale in tema di riporto perdite nell’ambito di operazioni di fusione. L’articolo si concentra sul limite del patrimonio netto effettivo della società e fornisce taluni spunti interpretativi in merito al fatto che detto limite deve poter essere superato tramite la procedura di interpello.

L.Rossi, Dirit­to Ban­car­io, 2025

Luca Rossi e Michele Babele descrivono sinteticamente la disciplina fiscale dei piani individuali di risparmio a lungo termine (PIR), con particolare riferimento agli OICR “PIR compliant”.

L.Rossi, M. Babele, Modulo24wealth Plan­ning — Il Sole 24 Ore

In un articolo pubblicato su Corriere Tributario n. 10/2025, Riccardo Michelutti e Andrea D’Ettorre analizzano il nuovo regime di libera circolazione delle perdite e degli altri attributi fiscali nelle operazioni straordinarie fra società appartenenti allo stesso gruppo societario (c.d. esimente infragruppo), evidenziando alcune questioni interpretative con particolare riferimento al requisito del controllo, alla nozione di “perdite infragruppo” e “perdite omologate” e alla dinamica del processo di omologazione delle perdite.

A. D’Et­torre, R.Michelutti, Dirit­to Trib­u­tario, 2025

Luca Rossi, Marina Ampolilla e Lino Ziliotti analizzano in un articolo pubblicato sulla rivista Diritto Bancario la recente Risposta dell’Agenzia delle Entrate n. 217 del 19 agosto scorso, in materia di conferimenti transfrontalieri di partecipazioni.

L.Rossi, L.Ziliotti, M. Ampo­lil­la, Dirit­to Ban­car­io, 2025