Pubblicazioni Recenti

Luca Rossi e Andrea Porro commentano su Diritto Bancario la Risposta n. 206 del 22 aprile 2022 sul regime di esenzione da IVA previsto per i servizi di gestione di fondi comuni di investimento, formulando in particolare alcune riflessioni in merito al requisito della “pluralità di investitori” (richiesto per l’estensione del regime di esenzione al caso dei servizi resi a favore di fondi diversi dagli OICVM disciplinati dalla Direttiva n. 2009/65/CE), nonché riguardo all’applicazione dei principi indicati nella sentenza della CGUE del 2 luglio 2020, C‑231/19 (causa Blackrock Investment Management UK) circa il trattamento IVA dei servizi di natura complessa.

A. Por­ro, L.Rossi, Dirit­to Ban­car­io, 20/05/2022

Luca Rossi, Marina Ampolilla e Federico Ymir Lissoni commentano su Diritto Bancario la norma che ha equiparato il trattamento dei fondi UE/SEE vigilati ai fondi italiani. In particolare, anche alla luce di alcune recenti sentenze, si evidenzia come l’intervento normativo non abbia del tutto risolto le questioni di incompatibilità con il diritto dell’Unione per quanto attiene sial al profilo soggettivo sia a quello temporale. Infatti, l’ambito di applicazione della nuova disposizione dovrebbe essere esteso al fine di ricomprendervi i fondi extra-UE nonché i proventi realizzati prima dell’entrata in vigore delle nuove disposizioni.

L.Rossi‑M.Ampolilla‑F.Lissoni, Dirit­to Ban­car­io, 09/05/2022

In un articolo pubblicato su Corriere Tributario n. 5/2022, Riccardo Michelutti e Euplio Iascone affrontano il tema delle operazioni poste in essere dalle società controllate estere soggette al regime cd. “CFC” che si qualificano come realizzative ai fini delle imposte sui redditi, con particolare riferimento ai trasferimenti di sede e alle fusioni.

E. Ias­cone, R.Michelutti, Cor­riere Trib­u­tario, 04/05/2022

In un articolo pubblicato su Corriere Tributario n. 4/2022 Riccardo Michelutti e Giacomo Ficai, prendendo spunto dalla sentenza della Corte di Giustizia UE C‑257/20 del 24 febbraio 2022 Viva Telecom Bulgaria, esprimono alcune considerazioni in merito al rapporto tra finanziamenti infruttiferi e disciplina dei prezzi di trasferimento e all’applicabilità della Direttiva Madre-figlia in presenza di secondary adjustments di transfer pricing.

R.Michelutti‑G.Ficai, Cor­riere Trib­u­tario, 31/03/2022

Nell’articolo pubblicato su Bollettino Tributario n. 5/2022, Luca Rossi e Vincenzo Maiese esprimono alcune considerazioni sull’applicazione della disciplina di contrasto ai disallineamenti da ibridi in relazione alle operazioni di finanza straordinaria effettuate dai fondi di ??????? ??????. Nello specifico, gli Autori si interrogano sulla possibilità di configurare il presupposto soggettivo delle misure anti-ibridi – nella forma dell’impresa associata e dell’accordo strutturato – nel caso in cui i fondi di ??????? ?????? esteri sottoscrivano prestiti obbligazionari emessi da società italiane.

L.Rossi, V.Maiese, Bol­let­ti­no Trib­u­tario, 18/03/2022

Luca Rossi e Federico Ymir Lissoni esprimono in un articolo pubblicato su Bollettino Tributario n. 3/2022 alcune riflessioni con riferimento ai principi espressi dall’Agenzia delle Entrate nella Risposta n. 873 del 29 dicembre 2021 avente ad oggetto una fusione tra due società non residenti e prive di stabile organizzazione nel territorio dello Stato.

F.Lissoni, L.Rossi, Bol­let­ti­no Trib­u­tario, 21/02/2022

Italy — Taxation on Inbound Investments

A.Prampolini, Lex­ol­o­gy — Get­ting the Deal Through, 2022

In un articolo pubblicato su Corriere Tributario n. 1/2022, Riccardo Michelutti, Francesco Capitta e Andrea D’Ettorre esaminano il tema della qualificazione ai fini delle imposte sui redditi delle commissioni bancarie percepite dalle banche estere nelle operazioni di ????????? ??? ???

A. D’Et­torre, F.Capitta, R.Michelutti, Cor­riere Trib­u­tario, 22/12/2021

Francesco Facchini e Stefano Massarotto hanno contribuito all’opera collettiva “LE SICAF – Profili societari e regolamentari”, la prima raccolta organica di studi scientifici sulle SICAF curata da Filippo Annunziata e Mario Notari con il capitolo “I profili fiscali della SICAF e dei suoi investitori”

F.Facchini‑S.Massarotto, Egea, 17/12/2021

In un articolo pubblicato il 26 novembre 2021 su Rivista Telematica di Diritto Tributario, Riccardo Michelutti e Euplio Iascone analizzano la risposta ad interpello n. 694 dell’8 ottobre 2021, con cui l’ Agenzia delle Entrate si è occupata dell’applicazione del regime ex art. 167 Tuir al caso di trasferimento (in “continuità giuridica” in base alla legislazione societaria di entrambi gli Stati interessati) della sede legale di una società controllata estera, già in regime di CFC, in un altro Stato estero

R.Michelutti‑E.Iascone, Riv­ista telem­at­i­ca di Dirit­to Trib­u­tario, 26/11/2021

Sulla rivista La Gestione Straordinaria delle imprese n. 5/2021 è stato pubblicato il contributo di Luca Rossi, Riccardo Michelutti e Vincenzo Maiese tratto dall’opera collettiva “I disallineamenti da ibridi”, a cura del Prof. Eugenio Della Valle e di Luca Miele. Nel contributo gli Autori illustrano i presupposti applicativi dell’art. 8, comma 5, del Decreto ATAD e il meccanismo di limitazione del credito di imposta nonché il coordinamento tra tale norma e la disposizione antielusiva prevista dall’art. 2, comma 3, del D.Lgs. n. 461/1997

L.Rossi‑R.Michelutti‑V.Maiese, La ges­tione stra­or­di­nar­ia delle imp­rese, 09/11/2021

Il tema dei conferimenti di partecipazioni è di grande rilevanza nell’ambito dei processi di riorganizzazione delle strutture dei gruppi, così come in contesti di acquisizioni societarie. I Partner Luca Rossi e Giancarlo Lapecorella e l’Associate Andrea Basi esaminando gli elementi di sovrapposizione e le differenze nei regimi fiscali delineati agli articoli 175 e 177, comma 2, del TUIR, che in taluni casi possono suscitare incertezze interpretative negli operatori economici, esprimono alcune considerazioni a supporto della possibilità di applicare entrambe le disposizioni a soggetti diversi, nel contesto di un conferimento unitario

L.Rossi‑G.Lapecorella- A.Basi, Bol­let­ti­no Trib­u­tario nr. 20/2021, 05/11/2021

In un articolo pubblicato su Corriere Tributario n. 11/2021, Riccardo Michelutti e Andrea D’Ettorre esaminano la questione relativa alla deducibilità in capo alla casa madre italiana delle perdite fiscali residue alla chiusura di una stabile organizzazione in regime di branch exemption, alla luce dell’evoluzione della giurisprudenza della Corte di Giustizia in materia di final losses e di exit tax

A. D’Et­torre, R.Michelutti, Cor­riere Trib­u­tario, 27/10/2021

Francesco Facchini e Stefano Massarotto analizzano il regime tributario delle Società di Investimento a Capitale Fisso (SICAF) e il regime fiscale applicabile in capo agli investitori nel capitolo “SICAF e investitori: profili fiscali” inserito all’interno del Fascicolo 8 del 2021 della Rivista “Il nuovo diritto delle società” di Oreste Cagnasso e Maurizio Irrera edito da G. Giappicchelli Editore

F.Facchini‑S.Massarotto, Il nuo­vo dirit­to delle soci­età, 21/10/2021

Stefano Massarotto esprime in un articolo pubblicato su Il Fisco n. 37/2021 alcune considerazioni sui nuovi obblighi di monitoraggio fiscale (Quadro RW) per i beneficiari discrezionali di trust alla luce della recente bozza di circolare sul trust dell’Agenzia delle Entrate

S.Massarotto, Il Fis­co, 30/09/2021

Stefano Massarotto e Vincenzo Maiese forniscono una prima analisi sulla possibile rilevanza che può assumere il trust nell’ambito della disciplina DAC 6, in particolare sotto il profilo della sussistenza dei diversi hallmarks previsti da tale disciplina in un articolo pubblicato sulla Rivista della Guardia di Finanza nr. 4/2021 (lug-ago 2021)

S.Massarotto, V.Maiese, Riv­ista del­la Guardia di Finan­za nr. 4/2021, 27/09/2021

Nell’articolo pubblicato su Bollettino Tributario n. 17/2021, Luca Rossi e Vincenzo Maiese esprimono alcune considerazioni sulla posizione adottata dall’Agenzia delle Entrate nelle risposte n. 13/2019 e n. 138/2019 ove si è ritenuto che la sequenza di determinate operazioni straordinarie (conferimento di azienda o scissione, cessione delle partecipazioni e successiva fusione per incorporazione) possa eludere il regime di tassazione in misura proporzionale applicabile, ai fini dell’imposta di registro, alla cessione diretta dell’azienda.Ad avviso degli Autori, la posizione dell’Agenzia non ha ragione di trovare applicazione ove le predette operazioni straordinarie si inseriscano nel contesto di una operazione di Merger Leveraged Buy-Out tipicamente posta in essere dai fondi di private equity

L.Rossi‑V.Maiese, Bol­let­ti­no Trib­u­tario n. 17/2021, 22/09/2021

Durante la pandemia Covid-19 e anche dopo la fase di lockdown numerose imprese e professionisti hanno preferito il lavoro in smart-working rispetto al lavoro in sede. Ad oggi però le norme sono legate a luoghi fisici e non tengono ancora conto di questa evoluzione del modo di vivere e di lavorare.Stefano Massarotto esprime alcune considerazioni critiche in un articolo pubblicato su Advisor Private nr. 31 (set/ott 2021) valutando se le norme interne e internazionali di tassazione attuali siano ancora adeguate alla nuova fluidità dei luoghi di lavoro e residenza

S.Massarotto, Advi­sor Pri­vate, 21/09/2021

Stefano Massarotto esprime in un articolo su Advisor Private alcune considerazioni sul cambio di rotta dell’Agenzia delle Entrate in merito alla tassazione ai fini dell’imposta di successione e donazione dei trust con la Circolare dell’11 agosto

S.Massarotto, Advi­sor Pri­vate, 10/09/2021

Riccardo Michelutti e Marco Masi esaminano, in un articolo pubblicato su Corriere Tributario n. 8–9/2021, il trattamento fiscale dei dividendi corrisposti da una società italiana ad una società britannica a seguito del recesso del Regno Unito dall’UE, con particolare riferimento alla possibilità di applicare una ritenuta pari a quella prevista dall’art. 27, comma 3‑ter, del D.P.R. n. 600/1973, con aliquota dell’1,2%, al fine di evitare una violazione del principio di libera circolazione dei capitali

R.Michelutti‑M.Masi, Cor­riere Trib­u­tario n. 8–9/2021, 03/09/2021